А) Характеристика емітента:

1. Найменування:
   повне найменування - Відкрите акціонерне товариство «Закритий недиверсифікований корпоративний інвестиційний фонд «Інвестиції в нерухомість»;
   скорочене найменування - ВАТ “ЗНКІФ «Інвестиції в нерухомість»; вид: недиверсифікований, тип: закритий, код за ЄДРПОУ: 34000506.
2. Організаційно-правова форма: відкрите акціонерне товариство.
3. Місцезнаходження:03035, Україна, м. Київ, Урицького, 45, телефон/факc: 8 (044) 5941319.
4. Дата державної реєстрації та орган, що здійснив реєстрацію: 19 січня 2006 року Солом’янська районна у місті Києві державна адміністрація.
5. Дата та номер свідоцтва про внесення Фонду до ЄДРІСІ: № 345 від 04 квітня 2006 року.
6. Код за ЄДРІСІ: 132345.
7. Предмет та мета діяльності: отримання прибутку від проведення діяльності із спільного інвестування, забезпечення прибутковості вкладень та приросту вкладених коштів учасників (акціонерів) фонду; забезпечення та реалізація за рахунок отриманого прибутку соціальних та економічних інтересів акціонерів фонду.
8. Розмір зареєстрованого та сплаченого статутного капіталу: 10 000 000 (десять мільйонів) гривень 00 копійок.
9. Дата припинення діяльності Фонду: 03 квітня 2009 року та дата початку розрахунків з акціонерами: не пізніше 03 липня 2009 року.
10. Чисельність акціонерів Фонду: станом на 29 вересня 2006 року - 2 (два) акціонери.
11. Дані про голову та членів спостережної ради Фонду:

Посада	ПІБ	Паспортні дані	Рік народження	Освіта, кваліфікація	Виробничий стаж	Стаж роботи на фондовому ринку України
Голова Спостережної ради	Маликов Вячеслав Миколайович	СВ 690451 виданий Шевченківським РВ УМВС України в Запорізькій обл. 02 липня 2002 р.	1975	Вища економічна, економіст	8 років	5 років
Член Спостережної ради	Алєксєєва Марина Петрівна	СН 284659 виданий Шевченківським РВ УМВС України в Запорізькій обл. 31 жовтня 1996 р.	1974	Вища економічна, бухгалтер	8 років	3 роки
Член Спостережної ради	Саєнко Ольга Миколаївна	СВ 647019 виданий Комунарським РВ ЗМУ УМВС України в Запорізькій обл. 11 січня 2002 р.	1985	Вища юридична, юрист	1 рік	1рік



12. Участь в асоціаціях: Фонд не приймає участі в асоціаціях.
13. Перелік засновників, які володіють більше ніж 5 відсотків статутного капіталу емітента:
    -  Закрите акціонерне товариство «Страхова компанія «Альянс», код ЄДРПОУ: 32301566
14. Перелік пов‘язаних осіб:

    Товариство з обмеженою відповідальністю «Компанія з управління активами «Капітал Груп»	32307531
    Товариство з обмеженою відповідальністю «І.В. Трейд»	32111502
    Закрите акціонерне товариство «Страхова компанія «Альянс»	32301566
    Товариство з обмеженою відповідальністю  «ГАРДЕЗ»	30651008
    Товариство з обмеженою відповідальністю «ІНіС-Груп»	32368788
    Закрите акціонерне товариство «Укрметкомпанія»	31984841
    Закрите акціонерне товариство «Бізнес-Група»	32040678
    Закрите акціонерне товариство «Біг-Маркет»	31984731
    Маликов Вячеслав Миколайович паспорт серії СВ 690451, виданий Шевченківським РВ УМВС України в Запорізькій області 02 липня 2002 року	2772004996

Б) Характеристика Компанії з управління активами:

1. Найменування:
   Повне найменування - Товариство з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Капітал Груп";
   Скорочене найменування -  ТОВ "КУА “Капітал Груп", код за ЄДРПОУ: 32307531.
2. Організаційно-правова форма: товариство з обмеженою відповідальністю.
3. Місцезнаходження, номери телефону, факсу, адреса електронної пошти: 04080 Україна, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, 18/14, телефон (факс) – 8 (044) 5942814, E-mail: info@capital-group.com.ua.
4. Дата державної реєстрації та орган, що здійснив реєстрацію: зареєстровано Оболонською  районною у місті Києві державною адміністрацією 29 січня 2003 року.
5. Відомості про посадових осіб:
   

   Посада	ПІБ	Виробничий стаж	Стаж роботи на фондовому ринку України	Пряме та/або опосередковане володіння часткою в статутному капіталі Фонду (%)
   Директор	Лисенко Сергій Петрович	33 роки	8 років	-
   Заступник директора	Дуболазов Михайло Олександрович	11 років	5 років	-
   Головний бухгалтер	Червона Оксана Михайлівна	12 років	8 років	-

   
   
6. Перелік інвестиційних фондів, активами яких компанія здійснює управління, крім ВАТ «ЗНКІФ «Інвестиції в нерухомість»:
   

   Найменування  ІСІ	Код за ЄДРІСІ	Місцезнаходження
   Пайовий венчурний  інвестиційний фонд недиверсифікованого  виду закритого типу «Нові будівельні технології»	233097	03080, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, буд. 18/14
   Пайовий  інвестиційний фонд недиверсифікованого  виду закритого типу «Іпотечний»	232096	03080, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, буд. 18/14
   Пайовий венчурний  інвестиційний фонд недиверсифікованого  виду закритого типу «Національний капітал»	233328	03080, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, буд. 18/14
   Пайовий венчурний інвестиційний фонд недиверсифікованого виду закритого типу «Капітал – Рекорд»	233455	03080, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, буд. 18/14
   Пайовий  венчурний інвестиційний фонд недиверсифікованого виду закритого типу «Зоряний»	233454	03080, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, буд. 18/14

В) Текст регламенту, зареєстрований реєструвальним органом:

1. Відомості про фонд.
   1.1. Повне найменування фонду:
   Відкрите акціонерне товариство «Закритий недиверсифікований корпоративний інвестиційний фонд «Інвестиції в нерухомість».
   Скорочено найменування фонду: ВАТ «ЗНКІФ «Інвестиції в нерухомість».
   1.2. Термін діяльності фонду: 3 (три) роки з дати внесення фонду до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування.
   1.3. Дата та номер свідоцтва про державну реєстрацію: 19 січня 2006 року, № рішення 10731020000008204.
   1.4. Код за ЄДРПОУ: 34000506.
   1.5. Місцезнаходження: Україна, 03035, м. Київ, вул. Урицького, 45.
   1.6. Розмір статутного капіталу (фонду): 10 000 000 (десять мільйонів) гривень 00 копійок.
   1.7. Дата та номер свідоцтва про емісію акцій: 15 лютого 2006 року, № 315.
   1.8. Розмір емісії, кількість та номінал акції: загальний розмір емісії простих іменних акцій складає 10 000 000 (десять мільйонів) гривень 00 копійок кількістю 10 000 (десять тисяч) штук номінальною вартістю 1 000 (одна тисяча) гривень 00 копійок.
   1.9. Форма випуску: бездокументарна.
   1.10. Відомості про засновників: Закрите акціонерне товариство «Страхова компанія «Альянс».
   Адреса: Україна, 69104, м. Запоріжжя, вул. Чумаченка, 34-А, код ЄДРПОУ: 32301566, п/р 26508916801 в філії АБ «АвтоЗАЗбанк» м. Запоріжжя, МФО 313407.
   Голова правління – Маликов В.М.
   1.11. Тип фонду: закритий.
   1.12. Вид фонду: недиверсифікований.
   1.13. Розміщення акцій фонду: відкрите (публічне) розміщення.
2. Відомості про компанію з управління активами.
2.1. Повне найменування компанії з управління активами: Товариство з обмеженою відповідальністю “Компанія з управління активами “Капітал Груп”.
Скорочено найменування компанії з управління активами: ТОВ «КУА «Капітал Груп».
2.2. Код за ЄДРПОУ компанії з управління активами: 32307531.
2.3. Місцезнаходження, телефон, факс компанії з управління активами:
Адреса: Україна, 04080, м. Київ, вул. Вікентія Хвойки, 18/14.
Телефон (факс) – 8 (044) 5942814.
2.4. Номер, дата видачі ліцензії: ліцензія Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів – діяльність з управління активами інститутів спільного інвестування; діяльність з управління активами недержавних пенсійних фондів, серія АБ № 218224 від 09.03.2005 р.
2.5. Директор компанії з управління активами – Лисенко Сергій Петрович.
3. Умови за яких може бути проведена заміна компанії з управління активами або зберігача активів фонду, порядок такої заміни та дії, спрямовані на захист прав акціонерів.

   3.1. Заміна компанії з управління активами фонду здійснюється у разі:

   • затвердження загальними зборами акціонерів фонду рішення про розірвання укладеного з компанією з управління активами договору про управління активами фонду;
   • прийняття компанією з управління активами рішення про припинення здійснення діяльності з управління активами інститутів спільного інвестування;
   • припинення дії або анулювання Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку виданої компанії з управління активами ліцензії на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів: діяльності з управління активами інституту спільного інвестування;
   • ліквідації компанії з управління активами.

   3.2. При здійсненні заміни компанії з управління активами мають бути виконані всі операції, що необхідні для припинення дії договору про управління активами фонду та виконання зобов’язань, передбачених договором про управління активами фонду. При заміні компанії з управління активами мають бути здійсненні всі передбачені чинним законодавством та договором про управління активами фонду дії, що спрямовані на захист прав акціонерів фонду. У разі, якщо після затвердження цього регламенту набудуть чинності нормативно – правові акти Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, які регламентують порядок заміни компанії з управління активами, така заміна здійснюється із дотриманням вимог зазначених актив.

   3.3. Заміна зберігача активів фонду здійснюється у разі:

   • затвердження загальними зборами акціонерів фонду рішення про розірвання укладеного зі зберігачем активів фонду договору про обслуговування зберігачем активів фонду;
   • прийняття зберігачем рішення про припинення здійснення депозитарної діяльності зберігача цінних паперів;
   • припинення дії або анулювання Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку виданої зберігачу активів фонду ліцензії на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів: депозитарної діяльності зберігача цінних паперів;
   • ліквідації зберігача активів фонду.

   3.4. При здійсненні заміни зберігача активів фонду мають бути виконані всі операції, що необхідні для припинення дії укладених між фондом та зберігачем активів фонду договорів та виконання зобов’язань, передбачених цими договорами. При заміні зберігача активів фонду мають бути здійсненні всі передбачені чинним законодавством та вищевказаними договорами дії, що спрямовані на захист прав акціонерів фонду та своєчасну передачу активів фонду новому зберігачу. У разі, якщо після затвердження цього регламенту набудуть чинності нормативно – правові акти Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, які регламентують порядок заміни зберігача активів фонду, така заміна здійснюється із дотриманням вимог зазначених актив.

4. Порядок визначення вартості чистих активів та ціни розміщення (викупу) акцій фонду.

   4.1.Вартість чистих активів фонду визначається компанію з управління активами відповідно до регламенту фонду та нормативно-правових актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. У випадку внесення змін до вищевказаних нормативно-правових актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, або у випадку прийняття нормативно – правових актів, які змінюють порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування, вартість чистих активів фонду визначається згідно з вимогами чинного законодавства та відповідних нормативно – правових актів.

   4.2. При розрахунку вартості чистих активів фонду оцінка вартості нерухомості здійснюється компанією з управління активами:

   4.2.1. за оцінною вартістю, визначеною незалежним оцінювачем майна на останню дату оцінки, виходячи з ринкової вартості об’єкта нерухомості;

   4.2.2. за ціною придбання об’єкта нерухомості у разі, якщо після його придбання переоцінка не здійснювалась;

   4.3. При розрахунку вартості чистих активів фонду оцінка вартості простих акцій здійснюється компанією з управління активами:

   4.3.1. за ціною останньої ринкової угоди, якщо вона одночасно відповідає наступним вимогам:

   4.3.1.1. сума такої угоди становить не менше 1 000 (однієї тисячі) гривень;

   4.3.1.2. така угода була здійснена не більше ніж за 30 (тридцять) календарних днів до дня здійснення оцінки;

   4.3.1.3. загальний обсяг ринкових угод за 30 (тридцять) календарних днів, що передували дню здійснення оцінки, становить не менше 10 000 (десяти тисяч) гривень;

   4.3.2. за ціною останньої оцінки, якщо угода була здійснена більше ніж за 30 (тридцять) календарних днів до дня здійснення оцінки, але ціна такої угоди на день здійснення оцінки знаходиться у діапазоні між найвищою пропозицією на купівлю та найнижчою пропозицією на продаж оцінюваних акцій, що зареєстровані на організаційно оформленому ринку;

   4.3.3. за ціною придбання акцій до портфелю фонду – в усіх інших випадках.

   4.4. При розрахунку вартості чистих активів фонду оцінка вартості цінних паперів з фіксованим доходом здійснюється компанією з управління активами:

   4.4.1. за ціною останньої ринкової угоди, якщо вона одночасно відповідає наступним вимогам:

   4.4.1.1. така угода була здійснена у день здійснення оцінки;

   4.4.1.2. обсяг такої угоди складав не менше ніж 10 000 (десять тисяч) гривень;

   4.4.1.3. загальний обсяг ринкових угод за 30 (тридцять) календарних днів, що передували дню здійснення оцінки, становить не менше 100 000 (ста тисяч) гривень;

   у іншому разі – розраховується за формулою:

   
    

   
   

   V – оцінна вартість цінного папера;
   С_j – величина виплати (купонної, амортизаційної, дивідендної та ін.) у j-тому періоді, грн.;
   N – номінальна вартість або залишкова від номінальної вартість цінного папера;
   d_j – кількість днів до 1-ї, 2-ї, ..., k-ї виплати з дати здійснення розрахунку;
   d_n – кількість днів до дати погашення (викупу) цінного папера;
   y_M– доходність цінного папера до погашення або оферти (пропозиції емітента щодо дострокового викупу цінних паперів з фіксованим доходом), якщо така є. Така доходність знаходиться на день укладання ринкової угоди або зарахування такого цінного паперу до активів фонду (у разі відсутності ринкових угод або їх невідповідності вимогам зазначеним у п.4.4.1.2. та п.4.4.1.3. цього регламенту) шляхом рішення наступного рівняння:
   
   
   

   Р – ціна останньої ринкової угоди (якщо така угода одночасно відповідає вимогам, зазначеним у пп.4.4.1.2. та 4.4.1.3. цього регламенту) або ціна придбання цінного папера (у разі відсутності ринкових угод або їх невідповідності зазначеним вище вимогам);
   С_i – величина виплати (купонної, амортизаційної, дивідендної та ін.) у i-тому періоді, грн.;
   d_i – кількість днів до 1-ї, 2-ї, ..., n-ї виплати з дати здійснення розрахунку.

   4.5. При розрахунку вартості чистих активів фонду оцінна вартість інструментів грошового ринку розраховується за формулою:
   
   
   

   V – оцінна вартість цінного папера;
   P – ціна придбання цінного папера;
   R – ціна погашення (викупу) цінного папера;
   d_i – кількість днів з дати придбання цінного папера до дати здійснення розрахунку;
   d – кількість днів з дати придбання цінного папера до дати погашення (викупу) цінного папера.

   4.6. Ринковою угодою вважається угода, яка укладена на організаційно оформленому ринку та задовольняють вимогам лістингу відповідного ринку.

   4.7. Компанія з управління активами розраховує вартість чистих активів фонду:
     - до прийняття Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку рішення про визнання фонду таким, що відповідає вимогам щодо мінімального обсягу активів – на кінець останнього робочого дня кварталу та для подачі до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку звіту про результати розміщення цінних паперів інститутів спільного інвестування;
     - після прийняття Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку рішення про визнання фонду таким, що відповідає вимогам щодо мінімального обсягу активів – на кінець робочого дня, що передує дню приймання заявок на розміщення акцій фонду, на кінець останнього робочого дня кварталу, при заміні компанії з управління активами та при ліквідації фонду.

   4.8. До прийняття Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку рішення про визнання фонду таким, що відповідає вимогам щодо мінімального обсягу активів, розміщення акцій фонду здійснюється компанією з управління активами за їх номінальною вартістю.

   4.9. Після прийняття Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку рішення про визнання фонду таким, що відповідає вимогам щодо мінімального обсягу активів, розміщення та викуп акцій фонду здійснюється компанією з управління активами за розрахунковою вартістю.

   4.10. Розрахункова вартість акції фонду визначається як результат ділення загальної вартості чистих активів фонду на кількість акцій фонду, що перебувають в обігу на дату розрахунку.

   4.11. Вартість акцій фонду, що придбаваються інвестором (крім випадку, передбаченого п.4.8. цього регламенту), визначається виходячи з розрахункової вартості акції фонду, що встановлюється на день подання заявки на придбання акцій фонду.

5. Порядок визначення розміру винагороди компанії з управління активами та покриття витрат, пов'язаних з діяльністю фонду.

   5.1. Компанія з управління активами за рахунок активів фонду отримує винагороду у розмірі не більше 5 (п’яти) відсотків від вартості чистих активів фонду за рік. Ставка винагороди компанії з управління активами затверджується щомісячно, рішенням спостережної ради фонду, протягом перших 3 (трьох) робочих днів поточного місяця на цей місяць. У випадку якщо ставка винагороди компанії з управління активами не була встановлена на поточний місяць, діє ставка винагороди за попередній місяць.

   5.2. Винагорода компанії з управління активами нараховується щомісячно в розмірі 1/12 вказаної у п.5.1. цього регламенту ставки щорічної винагороди. Винагорода сплачується за рахунок грошових коштів фонду щомісяця авансовими платежами шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів протягом 10 (десяти) днів після закінчення відповідного календарного місяця. Розмір авансових платежів розраховується у порядку, встановленому нормативно – правовими актами Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

   5.3. За підсумками фінансового року здійснюється остаточний перерахунок суми річної винагороди компанії з управління активами у порядку, встановленому нормативно – правовими актами Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

   5.4. За рішенням спостережної ради фонду компанії з управління активами крім винагороди може сплачуватись премія. Премія сплачується у разі, якщо отриманий фондом за фінансовий рік прибуток перевищить запланований рівень прибутковості, встановлений інвестиційною декларацією фонду, що наведена у Додатку № 1 до цього регламенту. Розмір зазначеної премії складає не більше 15 (п’ятнадцяти) відсотків від різниці між фактично отриманим фондом за фінансовий рік прибутком та сумою прибутку, який фонд мав отримати за відповідний фінансовий рік, виходячи із встановленого рівня прибутковості.

   5.5. Крім винагороди та премії компанії з управління активами, за рахунок активів фонду сплачуються:

   • винагорода зберігачу фонду;
   • винагорода аудитору фонду;
   • винагорода незалежному оцінювачу майна фонду;
   • винагорода торговцям цінними паперами;
   • операційні витрати, пов’язані із забезпеченням діяльності фонду, у тому числі:
     • реєстраційні послуги (державне мито та інші аналогічні послуги);
     • виготовлення бланків цінних паперів фонду;
     • розрахунково-касове обслуговування фонду банком;
     • нотаріальні послуги;
     • послуги депозитарію;
     • оплата вартості публікації обов'язкової інформації щодо діяльності фонду;
     • інформаційні послуги (оплата вартості придбання інформації щодо діяльності емітентів, у цінні папери яких розміщено або передбачається розміщувати активи фонду та оплата іншої інформації, необхідної для забезпечення спільного інвестування);
     • орендна плата;
     • рекламні послуги, пов'язані з обігом цінних паперів фонду;
     • витрати, пов’язані з обслуговуванням учасників фонду та обігу цінних паперів фонду.

   5.6. Витрати, зазначені у п.5.5. цього регламенту, не повинні перевищувати 5 (п’яти) відсотків середньорічної вартості чистих активів фонду протягом фінансового року, розрахованої відповідно до нормативно – правових актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

   5.7. Інші витрати та витрати, що перевищують встановлений в п.5.6. цього регламенту розмір, здійснюються компанією з управління активами за власний рахунок.

6. Порядок розподілу прибутку фонду.

   6.1. Протягом терміну діяльності фонду отриманий фондом прибуток між акціонерами не розподіляється.

   6.2. Дивіденди по акціях фонду не нараховуються та не сплачуються.

7. Порядок та строки викупу акцій фонду.

   7.1. Викуп у акціонерів належних їм акцій фонду здійснюється після закінчення строку діяльності фонду за ціною, що визначається виходячи з вартості чистих активів фонду.

   7.2. Викуп акцій фонду здійснюється за єдиними для всіх акціонерів цінами, встановленими на відповідну дату виходячи з вартості чистих активів фонду, якщо інше в прямій та виключній формі не встановлено чинним законодавством.

8. Напрями інвестицій.

   8.1. Напрями інвестицій фонду викладені в інвестиційній декларації фонду, яка є складовою частиною цього регламенту і наведена у Додатку № 1 до цього регламенту.

9. Мінімальна вартість договорів (угод) щодо активів фонду, які підлягають затвердженню спостережною радою фонду.

   9.1. Укладені компанією з управління активами договори щодо активів фонду, вартість яких перевищує 150 000 (сто п’ятдесят тисяч) мінімальних заробітних плат на момент укладення такого договору (або еквівалент цієї суми у відповідній іноземній валюті), мають бути затверджені спостережною радою фонду.

1. Фонд створено згідно з рішенням зборів засновників Відкритого акціонерного товариства “Закритий недиверсифікований корпоративний інвестиційний фонд "Інвестиції в нерухомість" (протокол загальних зборів засновників від 12 жовтня 2005 року та протокол загальних зборів засновників від 28 листопада 2005 року).
2. Мета діяльності фонду:
   • отримання прибутку від проведення діяльності із спільного інвестування, забезпечення прибутковості вкладень та приросту вкладених коштів учасників (акціонерів) фонду;
   • забезпечення та реалізація за рахунок отриманого прибутку соціальних та економічних інтересів акціонерів фонду.
3. Активи фонду можуть складатися з:
   • грошових коштів, у тому числі в іноземній валюті;
   • об'єктів нерухомості;
   • цінних паперів, визначених законодавством України;
   • цінних паперів іноземних держав та інших іноземних емітентів;
   • інших активів, дозволених чинним законодавством України.
4. До активів фонду не можуть входити:
   • цінні папери, випущені компанією з управління активами, зберігачем та аудитором (аудиторською фірмою) фонду та їх пов'язаними особами;
   • цінні папери іноземних держав та іноземних юридичних осіб, допущені до торгів менше ніж на двох провідних іноземних біржах чи у торговельно-інформаційних системах, перелік яких визначається Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку;
   • цінні папери іноземних держав та іноземних юридичних осіб, якщо вартість таких цінних паперів становить 20 (двадцять) відсотків вартості активів фонду;
   • цінні папери інших інститутів спільного інвестування;
   • іпотечні та похідні цінні папери, якщо інше не встановлено нормативно - правовими актами Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку;
   • об‘єкти нерухомості, відчуження яких заборонено законодавством України.
5. 5. Фонд здійснює інвестиційну діяльність з урахуванням обмежень, встановлених законодавством України. Активи фонду формуються з додержанням вимог, визначених в ст. 4 та ст. 34 закону України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)».
   Вимоги до складу та структури активів фонду, встановлені регламентом та чинним законодавством України, застосовуються через 6 (шість) місяців з дати внесення фонду до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування.
6. 6. Фактори ризику:
   При прийнятті рішення про придбання акцій фонду інвестор має враховувати наступні можливі фактори ризику:
   • економічні ризики, у тому числі загальний несприятливий розвиток економіки, інфляція, загальна низька ліквідність ринку цінних паперів України;
   • негативні зміни в законодавстві, у тому числі зміни податкового законодавства (відміна податкових пільг тощо);
   • введення режиму надзвичайного стану, режиму націоналізації, експропріації, набуття чинності новими нормативними актами щодо банківської діяльності, приватизації і обігу цінних паперів (які змінюють умови обігу цінних паперів та/або грошового обігу), анулювання або призупинення дії ліцензії компанії з управління активами або зберігача, військові дії, стихійні лиха, акти громадянської непокори, масові заворушення, страйки, локаути, обмеження видачі готівкових коштів та обмеження щодо безготівкових розрахунків, які запроваджені банками, дії державних та місцевих органів влади, дії будь-яких посадових осіб, виникнення будь-яких інших подій та/або юридичних фактів, що суттєво впливають на прибутковість операцій на фондовому ринку України;
   • особливі ризики фонду як інституціонального інвестора, у тому числі ризики, пов’язані з недостатнім захистом прав міноритарних акціонерів, ризики, пов‘язані з обмеженим доступом до інформації про компанії, цінні папери яких входять до портфелю фонду, ризик можливого банкрутства, націоналізації або реприватизація компанії, цінні папери якої входять до портфелю фонду;
   • техногенні ризики та природні катастрофи.
7. Запланований рівень прибутковості (еталон ефективності) фонду за рік встановлюється на рівні ставки рефінансування, встановленої Національним банком України.

Г) Дані про проголошену емісію акцій фонду

1. Рішення про випуск акцій Фонду з метою здійснення спільного інвестування прийняте 18 жовтня 2006   року (Протокол Загальних Зборів акціонерів Фонду  від  18  жовтня 2006 року).
2.  Загальна номінальна вартість акцій Фонду, які планується  розмістити  - 90 000 000, 00 грн. (дев’яносто мільйонів гривень 00 коп.).
3. Загальна кількість акцій Фонду, які планується розмістити  - 90 000 (дев’яносто  тисяч) штук.
4. Номінальна вартість однієї акції Фонду  - 1 000,00 грн. (одна тисяча гривень,00 коп.).
5. Тип акцій Фонду – прості  іменні.
6. Форма випуску акцій Фонду – бездокументарна.
7. Запланований курс продажу – за ціною, що розраховується виходячи з вартості чистих активів Фонду у розрахунку на одну акцію Фонду, яка знаходиться в обігу, але не нижче номінальної.  
8. Продаж акцій фонду здійснюється за адресою: м. Київ, вул. Урицького, 45.
9. Дата початку розміщення акцій фонду  13 листопада 2006 року (але не раніше реєстрації їх випуску в ДКЦПФР).
10. Дата закінчення розміщення акцій Фонду 02 квітня 2009 року.
11. Порядок розміщення та оплати  акцій Фонду:

    - Особа, що бажає придбати акції Фонду, («Інвестор») подає заявку на придбання акцій Фонду («Заявка») за адресою, вказаною в п.8

    - Подана Інвестором Заявка не може бути відкликаною.

    - При одночасній подачі заявок на придбання акцій Фонду акціонером Фонду, що є акціонером до початку розміщення акцій цього випуску та акціонером, що придбав акції цього випуску або особою, що не є акціонером, переважним правом користується заявка акціонера, що є акціонером до початку розміщення акцій цього випуску виходячи з наявної кількості акцій Фонду, після чого, у разі наявності залишку акцій Фонду задовольняється заявка акціонера, що придбав акції цього випуску, або особи, що не є акціонером Фонду (в межах такого залишку).

    - Заявки приймаються кожного робочого дня протягом строку розміщення акцій фонду.

    - Оплата акцій фонду здійснюється Інвестором протягом п’яти робочих днів з дня подачі Заявки.

    - Оплата акцій Фонду здійснюється Інвестором шляхом внесення грошових коштів у касу особи, що здійснює розміщення акцій, або шляхом перерахування грошових коштів на рахунок Фонду №2650713 в Філії АБ «АвтоЗАЗбанк» м. Запоріжжя, МФО 313407

    - Перерахування акцій на рахунок в цінних паперах Інвестора здійснюється протягом п’яти робочих днів з моменту надходження оплати за акції.

12. Термін, порядок та адреси місць виплати дивідендів - дивіденди по акціях Фонду не нараховуються та не сплачуються.
13. Права, що надаються власникам акцій фонду:

    - брати участь в управлінні справами Товариства;

    - брати участь у розподілі прибутку Товариства та одержувати його частку (дивіденди);

    - одержувати інформацію про діяльність Товариства. На вимогу акціонера Товариство зобов’язане надавати йому для ознайомлення річні баланси, звіти Товариства про його діяльність, протоколи зборів;

    - отримати частину вартості майна Товариства у випадку його ліквідації пропорційно вартості належних їм акцій Товариства;

    - вільно розпоряджатися належними їм акціями Товариства у порядку, визначеному чинним законодавством України;

    - користуватися переважним правом на придбання додатково випущених акцій Товариства;

    - призначити свого представника для участі в Наглядовій (спостережній) раді Товариства в порядку та на умовах, встановлених Статутом та регламентом Товариства;

    - інші права, передбачені чинним законодавством України.

14. Вартість чистих активів у розрахунку на одну акцію в обігу на останню звітну дату перед прийняттям рішення про випуск акцій ІСІ склала - 1 199,74 (одна тисяча сто дев’яносто дев’ять) гривень 74 копійки.
15. У разі визнання Комісією з цінних паперів і фондового ринку випуску акцій Фонду таким, що не відбувся, Фонд зобов’язується повернути інвесторам залучені шляхом розміщення акцій кошти у термін встановлений чинним законодавством. Відмова від випуску акцій Фонду не допускається.
16. Фонд зобов’язується не використовувати кошти, залучені від розміщення акцій, для покриття збитків

Ґ.) Фактори ризику
Фактори ризику зазначені у Регламенті Фонду.

Д)  Відомості про юридичних осіб, де Фонд володіє більше ніж 10 відсотками їх статутного фонду (активів)
У власності Фонду немає активів, що перевищують 10 відсотків від статутного фонду відповідної юридичної особи.

Е) Винагорода компанії з управління активами
Розмір винагороди компанії з управління активами, порядок її нарахування та сплати  зазначені у Регламенті Фонду.

Є) Відомості про витрати, що відшкодовуються за рахунок активів Фонду
Витрати, що відшкодовуються за рахунок активів Фонду зазначені у регламенті Фонду.

Ж) Перелік і результати попередніх випусків акцій Фонду
Для формування статутного фонду  був здійснений випуск 10 000 (десять тисяч) простих іменних акцій номінальною вартістю 1 000  (одна тисяча гривень) 00 коп., на загальну суму 10 000 000 (десять мільйонів гривень) 00 коп. (Свідоцтво про  реєстрацію випуску акцій №315 видане Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку 15 лютого 2006 року).

З) Кількість акцій Фонду, що перебувають у власності членів спостережної ради Фонду
Акції у власності членів Спостережної ради не  перебувають.

И) Перелік осіб, частки яких у статутному фонді Фонду перевищують 5 відсотків

1. Закрите акціонерне товариство «Страхова компанія «Альянс» - 78,68 %;
2. КОАЛІМЕКС ГРУП, ІНК (COALIMEX GROUP, INC.), -   21,32%.

І) Відомості про Депозитарій 

1. Назва – Відкрите акціонерне товариство «Міжрегіональний фондовий союз».
2. Код за ЄДРПОУ – 24917996.
3. Місцезнаходження – м. Київ, вул. Вєтрова 7-б.
4. Номер телефону – (044) 238 61 92.
5. Серія, номер та дата видачі Ліцензії на здійснення депозитарної діяльності  - АА № 604008, від 28.11.2003 року.
6. Термін дії Ліцензії – до  06.11.2006 року

Ї) Відомості про зберігача

1. Назва – Акціонерний банк «АвтоЗАЗбанк».
2. Код за ЄДРПОУ – 19358784.
3. Місцезнаходження – м. Київ, вул. Урицького, 45
4. Номер телефону – (044) 251 12 14.
5. Серія, номер та дата видачі Ліцензії на здійснення депозитарної діяльності - АБ №293337 від 27.10.2005 року.
6. Термін дії Ліцензії – до 27.10.2008 року.

Й) Відомості про торговця цінними паперами

1. Назва – Товариство з обмеженою відповідальністю «Київ – цінні папери».
2. Код за ЄДРПОУ – 23520883.
3. Місцезнаходження – м. Київ, бул. Вернадського, 4.
4. Номер телефону – (044) 244 09 24.
5. Серія, номер та дата видачі Ліцензії на здійснення професійної діяльності - діяльність по випуску і обігу цінних паперів - АА № 770486 від 12.10.2004 року.
6. Термін дії Ліцензії – до 12.10.2007 року.

К) Відомості про аудиторську фірму

1. Назва - Аудиторська фірма «Регістр».
2. Код за ЄДРПОУ – 21647622.
3. Місцезнаходження - м. Київ, вул. Деміївська, 47, кв.79.
4. Номер телефону – (044) 235 86 07.
5. Свідоцтво про внесення в Реєстр суб’єктів аудиторської діяльності - №0439 від 26.01.2001 року. Рішенням АПУ від 15.12.2005 р. №156/6 термін дії свідоцтва про внесення в Реєстр суб’єктів аудиторської діяльності продовжено до 15.12.2010 року.
6. Свідоцтво ДКЦПФР №224 від 26.01.2005 року про внесення в реєстр аудиторів, які можуть проводити аудиторські перевірки фінансових установ, що надають фінансові послуги на ринку цінних паперів.
7. Термін дії свідоцтва про внесення в Реєстр суб’єктів аудиторської діяльності – до 15.12.2010 року.

Л) Відомості про оцінювача майна

1. Назва – Товариство з обмеженою відповідальністю «Бюро Незалежних Експертиз».
2. Код за ЄДРПОУ – 32195632.
3. Місцезнаходження - м. Запоріжжя, вул. Чумаченка, 34-А.
4. Сертифікат суб’єкта оціночної діяльності виданий Фондом державного майна №4178/05 від 22.09.2005 року.
5. Термін дії сертифікату суб’єкта оціночної діяльності – до 22.09.2008 року.

М) Перелік бірж або позабіржових торговельно – інформаційних систем, на яких продавалися або продаються цінні папери емітента:
Продаж акцій ВАТ «ЗНКІФ «Інвестиції в нерухомість» на біржах та позабіржових торговельно – інформаційних системах не здійснювалась.
Планується здійснювати продаж на організаторі торгівлі – Відкрите акціонерне товариство «Київська міжнародна фондова біржа».

Н) Дані про відповідальних за проспект емісії акцій ІСІ осіб:

1. Директор ТОВ «КУА «Капітал Груп» - Лисенко Сергій Петрович.
2. Голова Спостережної ради ВАТ «ЗНКІФ «Інвестиції в нерухомість» - Маликов Вячеслав Миколайович.